Au XIXe siècle, le Paraguay s'est opposé au modèle latino-américain et a cherché un projet politique pour moderniser le pays. Entre 1811 et 1862, le Paraguay a éradiqué l'analphabétisme, investi dans l'installation d'usines, mis en œuvre une réforme agraire et changé son style social. Le Paraguay est ainsi devenu un pays doté d’un marché compétitif et d’une société instruite.
En 1862, le gouvernement de Solano López voulait maintenir la prospérité. Cependant, l’un des plus grands défis était le transport de la production par voie maritime. Pour ce faire, il fallait traverser le bassin de La Plata, terre appartenant à l'Uruguay, au Brésil et à l'Argentine.
Ce voyage du Paraguay à travers les terres d'autres nations a provoqué une usure diplomatique. Par conséquent, le dirigeant actuel du pays souhaitait étendre le territoire paraguayen afin d’acquérir l’autonomie nécessaire pour exporter la production. Le Paraguay commença alors à produire des armes et à préparer des soldats pour une future bataille. L'Angleterre faisait également pression sur le Brésil et l'Argentine pour qu'ils profitent de l'expansion économique du Paraguay.
L'Argentine cherchait à soutenir un nouveau gouvernement uruguayen qui souhaitait unifier l'Argentine, le Paraguay et l'Uruguay.
Le Brésil était contre cette position. Dom Pedro II était contre cette position expansionniste des nations voisines et est intervenu dans la politique uruguayenne.
Il y a eu une invasion brésilienne de l'Uruguay. Le Paraguay a riposté contre le Brésil en s'appropriant le navire brésilien Marquês de Olinda. Ainsi, le Brésil a décidé de faire la guerre au Paraguay.
Le Brésil, l'Argentine et l'Uruguay formèrent la Triple Alliance avec le soutien de l'Angleterre. L'objectif était de constituer une troupe capable de vaincre les troupes paraguayennes. Le Paraguay a réussi à remporter quelques batailles primaires. Mais comme les troupes de la Triple Alliance étaient plus nombreuses, il devint difficile pour les Paraguayens de maintenir leur victoire.
Le Paraguay étant raisonnablement préparé, la guerre dura cinq ans. Les combats ont pris fin en 1869, lorsque les troupes paraguayennes se sont finalement rendues.
En raison du conflit, la jeune population paraguayenne a été exécutée au 80%. En raison de l'embargo économique, la pauvreté a dévasté le Paraguay. La nation brésilienne est restée propriétaire de la région de Pratas.
Avec la fin de la guerre, le Brésil conserve ses possessions dans la région de Prata. Mais la dette du Brésil envers l’Angleterre est devenue gigantesque. Ainsi, les Anglais ont continué à s'immiscer dans la politique et l'économie brésiliennes.
